股价暴跌、监管严查、欺骗指控注册送300元打到3000，加密银行 Silvergate 正处于崩溃角落

链捕手

2023-02-24

体恤

撰文：念青

图片开头：由 Maze AI 生成

据商场行情，抛弃 2 月 23 日，越过 73.52% 的加密友好银行 Silvergate Capital （SI）股票被借走卖空，在好意思国被作念空最多的股票中名循序二。Silvergate 股价现报 15.77 好意思元，相较于 2021 年 11 月创下的 222.13 好意思元历史高点缩水超 90%。

老本正在集体作念空这家最大的加密银行，包括亿万大亨乔治索罗斯的家眷办公室。

近日，穆迪下调了 Silvergate Capital 过头银行子公司 Silvergate Bank 的评级，其独处基准信用评估从 ba3 下调至 b2。Silvergate Capital 的始终刊行东说念主评级从 B1 下调至 B3，预测仍为负面。

在 FTX 崩盘之后，Silvergate 遭受了全方向的损失，包括亏空、裁人和监管压力等。

Silvergate 被指协助、随性了 FTX 和 Alameda 的洗钱交易而缠上讼事。此外，近期越来越多的印迹似乎在指向 Silvergate 在加密机构的洗钱交易中演出了「某种变装」。多家被司法访谒过的机构齐曾是 Silvergate 的客户，包括币安。

据路透社报说念，银行记载和公司信息夸耀，币安 2021 年将约 4 亿好意思元资金从 Binance US 的 Silvergate Bank 账户转动至赵长鹏处分的交易公司 Merit Peak。币安是在 2021 年 1 月至 3 月期间使用 BAM Trading 的 Silvergate 账户完成转账。BAM Trading 是运营 Binance US 的实体。当前好意思国证券交易委员会还在访谒 Merit Peak 与币安的关系。而在随后的 2021 年 6 月，Silvergate 拒绝了与币安的关系，原因不解。

手脚将法定货币解放转动到加密交易所的好意思国银行之一，Silvergate 领有包括 Circle、Coinbase、Binance US 、Kraken 等头部机构在内的 1600 余个加密客户，在加密商场中演出了格外关键的变装，而大部分东说念主却对这么一家举足轻重的机构了解未几。ChainCatcher 将在本文系统梳理 Silvergate 在 FTX 崩溃之后所资格的风云以过头稀零的成长经过。

Silvergate 发财史：当小社区假贷银行遇上比特币

Silvergate 是一家位于好意思国加利福尼亚州的好意思联储成员银行，成立于 1988 年。

两个最开动的独创东说念主 Dennis Frank 和 Derek Eisele 之前齐在房地产行业作念事，在 2013 年之前的二十余年里，Silvergate 主要业务是为当地社区住户提供贸易贷款和房地产贷款及典质，而这家小假贷银行的钞票范畴最大时也不外 10 亿好意思元。

2013 年，比特币第一次步入大牛市，初次冲破 1000 好意思元大关。这家正在寻求全面转型的小假贷银行尖锐地嗅到了其中的商机——像 Coinbase 同样的加密公司正在吃银行的闭门羹。

由于系念与洗钱和罪犯毒品相干的新兴钞票类别注册送300元打到3000，主要金融机构断绝为加密货币交易所提供银行管事，并开动拦截客户转账购买加密货币。再加上区块链 24/7 的运营格局，一到周末就关门的传统银行澄莹如故不可倨傲加密商场的需求。

在决定参加加密商场不久，2014 年，Silvergate 迎来了第一个加密客户：SecondMarket，这家公司自后成为了已被咱们熟知的加密货币经纪商 Genesis Trading。

在接下来的时刻里，Silvergate 越来越专注于加密商场，不仅出售了 Silvergate 的贸易银行团队，还精简了其房地产部门。

2017 年，Silvergate 推出了 Silvergate Exchange Network（SEN），允许加密投资者即时将好意思元从银行账户全天候（24/7）地转动到加密货币交易所。这是为数字货币行业的参与者提供的独有的、果真即时的支付麇集，对 Silvergate 的沟通地位和增长政策起到了关键作用。

到 2019 年，Silvergate 飞速成为好意思国最大的加密银行，每月有 1600 门第界顶级加密货币矿商、交易所和托管平台使用来进款和转账数十亿好意思元。2019 年底，Silvergate 在纽约证券交易所上市，仅 10 个月后，Silvergate 的股价就以每股 12 好意思元的价钱攀升至 200 多好意思元。

2019 年 11 月 7 日，Silvergate 首席实行官 Alan Lane（右二）在 IPO 开动交易前敲响了好意思国纽约证券交易所的开市钟

尔后，其处分层也开动探索风险更高的加密管事，包括推出加密贷款管事和对踏实币的尝试。

2019 年 8 月，Silvergate 推出加密假贷管事，由其自己钞票欠债表提供资金；2021 年 5 月，Silvergate 成为 Meta 旗下踏实币面目 Diem 的好意思元踏实币独家刊行东说念主，在被好意思国监管机构迫令住手后，Diem 宣告流产。但 Silvergate 仍在踏实币刊行上有我方的念念法，于是在 2022 岁首，花 2 亿好意思元收购 Diem，并高调书记了 2022 年全面推出踏实币的有盘算推算。

在 FTX 暴雷之前，Silvergate 果真是独逐个家不错将法定货币解放转动到加密货币交易所的好意思国银行之一，其客户包括 Circle、Coinbase、Binance US、Kraken 等。果真好意思国境内的主要加密机构齐与 Silvergate 有调解。

据 Intelligencer 报说念，自从 Silvergate 初次允许加密企业将好意思元存入其由联邦进款保障公司承保的银行以来，已有 1 万亿好意思元在其麇集上易手。Silvergate 的进款在 2021 年底达到 140 亿好意思元的峰值，其中约 90% 来自其加密货币客户。

FTX 崩盘之后

是哪位老师喊了“起立”之后不让学生坐下，还在上课伊始放起了音乐？他就是来自牡丹江市教育教学研究院的赵昭，600cc全讯白菜网展示曾被评为2017年“全国十大青年名师”、“全国教改实践先进个人”、教育部“国培计划”专家库专家。

FTX 的崩盘成了 Silvergate  发展程度中的关键分水岭。此刻，它正靠近着股价大跌、亏空、裁人、讼事缠身、监管访谒等诸多无比头疼的问题。

2022 年 11 月， FTX 激发的连锁效应败坏了 Silvergate Bank 的两个最大的客户：Silvergate 总钞票的约莫 10% 属于 FTX，Silvergate 有越过 10 亿好意思元被套在 FTX 里；FTX 崩盘的另一个受害者加密假贷平台 BlockFi 亦然 Silvergate 的客户。阐述歇业恳求，FTX 过头「相干实体」在 Silvergate 执有约莫 20 个不同的账户。

Silvergate 的股票价钱本来就在熊市中暴跌，FTX 事件后更是雪上加霜，其股价再度下落 69%。「木头姐」Cathie Wood 旗下基金 ARK Fintech Innovation ETF 果真抛售通盘 Silvergate Capital Corp. 股份。

FTX 崩溃后，Silvergate 已处理了 81 亿好意思元挤兑支款。为了倨傲多数支款，Silvergate 被动蹙迫出售约莫 52 亿好意思元的债务证券，并从好意思国联邦住房贷款银行 (FHLB) 赢得了 43 亿好意思元的贷款。据 2022 年第四季度财报夸耀，客岁年底，其处分的客户进款暴跌至 38 亿好意思元，远低于第三季度的 119 亿好意思元，何况产生了 10 亿好意思元的损失。

之后即是一系列裁汰成本的举措。1 月初，Silvergate 书记裁人约 200 东说念主，占职工总和的 40%。 1 月 27 日，Silvergate 暂停了其优先股的股息支付，以寻求保全老本。

但与亏空比较，监管部门对 Silvergate 的全面访谒好像更为「致命」。

由于 SBF 深重将约莫 100 亿好意思元的客户资金转动到 Alameda Research，手脚中间银行的 Silvergate 被质疑「演出了不为东说念主知的变装」，协助 FTX 欺骗和积恶。好意思国监管机构执续对 Silvergate 施压，条款提供其与 FTX 和 SBF 关系的信息。而其针对访谒的回复也一直「拖沓其辞且不竣工」。

除了 FTX 除外，Silvergate 照旧十几家最终被访谒、关闭、罚金或歇业的加密公司的首选银行。其中包括 Binance US、Huobi 等。法庭文献夸耀，Silvergate 还与最近歇业的加密货币公司 Voyager、Celsius 和 BlockFi 均有业务交游。

阐述 SEC 的诉讼，Silvergate 还为已被定罪的澳大利亚加密庞氏骗局艺术家 Stefan He Qin 设置了十几个账户；此外，Silvergate 也曾的股东和客户，加密交易所 Bittrex，因向伊朗和叙利亚等地转动资金而受到好意思国当局的制裁。

此外，Silvergate 还靠近多家律所的集体诉讼，事理是虚浮弥散的限度和设施来检测洗钱事件、未能泄露相干公司业务运营和前程的首要不利事实等。也有月旦者觉得，Silvergate 斥地的 SEN 系统不错很随意地使得资金在不同客户之间转动，相称合乎洗钱的积恶分子。

而监管和诉讼带来的压力也影响了 Silvergate 其他业务的鼓动，举例其筹划已久的踏实币有盘算推算。上个月，Silvergate 表示已减计了客岁初从 Diem Group 收购的学问产权和期间的价值，减记价值约 1.96 亿好意思元。与收购这些钞票时支付的 2 亿好意思元比较，这一修正后的数字格外于亏空了 98%。

需要强调的是，FTX 的崩溃带来的金融监管压力并不仅指向 Silvergate 一家。据华尔街日报报说念，好意思国银行正在远隔加密货币公司。好意思国 SEC 脚下正在积极打击加密行业中较大的参与者，当前银行家们正在再行评估在加密边界的系数风险敞口，以至统统堵截接洽。1 月底，好意思联储断绝了加密银行 Custodia 加入系统成员的恳求。

「大而不可倒」？

Silvergate 领先并非是璷黫地参加这个行业。据其 CEO 在汲取采访时的表述，早在 2013 年 Silvergate 决定参加这个行业时，就雅致接洽过监管风险，也充分了解了 KYC 和反洗钱的政策，其时团队不得不雇佣两倍于同范畴银行的合规东说念主员，何况缔造了「新的加密交易所需要六个月智力开设银行账户」等法则。

即便如斯，监管的不笃定性执续在为加密公司埋地雷。再加上讼事缠身的 Silvergate 在短期内丧失了银行赖以糊口的「信用」，因此很难在重创之下昂首。Silvergate 的加密客户开动纷繁寻找替代决策，流向 Signature Bank 等竞争敌手。

但 Silvergate 似乎又处于「大而不可倒」的处境。

前边提到，Silvergate 在危境时刻得到了政府资助实体的匡助。客岁年底从旧金山联邦住房贷款银行 (FHLB) 赢得了 43 亿好意思元。据悉，Silvergate 统统执有的约 46 亿好意思元现款大部分来自 FHLB 的预支款。这些齐是旧金山征税东说念主的钱。

此外，Circle、Coinbase、Kraken 等加密行业主要机构仍然在与 Silvergate 调解，如若加密商场开动复苏，那么也将执续为 Silvergate 带来利润。手脚从银行系统到加密业务的最各人数之一，如若 Silvergate 崩溃，必定会对整个加密商场再次造成重创。

但加密交易着实是一门「暴燥的生意」注册送300元打到3000，Silvergate 因之起高楼，又因此行至崩溃角落。尤其是在脚下这个行业还莫得造成一个考究、健康的系统，加密监管的不解晰也注定会给行业带来执续的阵痛。

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